嵌入式衍生东西,什么是嵌入式衍生东西？

操作系统 2025-01-24 2

嵌入式衍生东西（Embedded Derivatives）是指嵌入在主合同中的金融衍生东西。这种衍生东西与主合同（如借款、债券或保险合同）相结合，其条款和条件与主合同严密相连。嵌入式衍生东西一般用于办理危险，如利率危险、汇率危险或信誉危险。

嵌入式衍生东西的特色包含：

1. 非独立存在：嵌入式衍生东西不能独立于主合同而存在，其价值与主合同的价值密切相关。2. 危险办理：嵌入式衍生东西一般用于办理主合同中的危险，如利率危险或汇率危险。3. 复杂性：嵌入式衍生东西的条款和条件或许比较复杂，需求专业的金融常识和技术来了解和评价。4. 法令和监管：嵌入式衍生东西或许遭到特定的法令和监管要求，如管帐原则和税务规则。

在管帐处理方面，嵌入式衍生东西或许需求依据世界财政报告原则（IFRS）或美国通用管帐原则（GAAP）进行独自的管帐处理。这或许触及对嵌入式衍生东西进行公允价值计量，并将其改动计入损益表。

在危险办理方面，嵌入式衍生东西或许需求归入企业的危险办理体系，以便对其危险敞口进行监控和办理。这或许包含对嵌入式衍生东西进行压力测验和情形剖析，以评价其潜在危险和影响。

总的来说，嵌入式衍生东西是一种重要的金融东西，用于办理危险和进步合同的灵活性。因为其复杂性，运用嵌入式衍生东西的企业需求具有相应的专业常识和技术，以保证其有效性和合规性。

什么是嵌入式衍生东西？

嵌入式衍生东西，望文生义，是指嵌入到非衍生东西（即主合同）中的一种金融东西。这种东西使得混合东西（由衍生东西与主合同构成）的悉数或部分现金流会跟着特定变量的改动而改动。这些变量或许包含利率、金融东西价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信誉等级、信誉指数等。嵌入式衍生东西的呈现，为金融商场的危险办理供给了新的手法。

嵌入式衍生东西的分类

依据美国财政管帐原则委员会（FASB）发布的第133号管帐原则《衍生东西与避险事务管帐原则》，金融衍生东西分为独立衍生东西和嵌入式衍生东西。独立衍生东西是指自身即为独立存在的金融合约，如远期合同、期货合同、交换和期权等。而嵌入式衍生东西则是指嵌入到非衍生东西中的衍生金融东西。

嵌入式衍生东西的特色

嵌入式衍生东西具有以下特色：

1. 与主合同严密相关：嵌入式衍生东西与主合同严密相关，其现金流的改动与主合同的现金流改动密切相关。

2. 危险敞口类似：嵌入式衍生东西与主合同的危险敞口类似，这意味着它们对商场改动的反响类似。

3. 对现金流的影响：嵌入式衍生东西或许会对混合合同的现金流量发生严重改动。

4. 管帐处理：嵌入式衍生东西的管帐处理方式取决于其与主合同的联系，以及其经济特征和危险是否与主合同严密相关。

嵌入式衍生东西的核算形式

嵌入式衍生东西的核算有两种形式：从混合合同平分拆或不分拆。假如主合同归于本原则标准的财物的，企业不应从该混合合同平分拆嵌入衍生东西，而应当将该混合合同作为一个全体适用本原则关于金融财物分类的相关规则。假如主合同并非本原则规模的财物，企业对嵌入衍生东西进行管帐处理时，应当合理地判别其与主合同的联系，依据其经济特征和危险是否与主合同的经济特征和危险严密相关，并结合其他条件决议是否分拆。